国家电网：全年建设项目投资规模将达到1811亿元

日前，根据国家电网消息，截至目前，在建的9条特高压输电通道已经全部复工，正在加速建设，全年建设项目投资规模将达到1811亿元，将有效带动上下游产业发展。

其中，在河北雄安，张北送雄安1000千伏特高压工程落点变电站，已经实现100%复工，正在进行电器设备安装，整个清明节期间不停工，工程今年8月份正式投运后，张家口的清洁能源将直接送到雄安新区。

对此，银河证券行业策略分析师周然表示，特高压将成为电网重点投资方向。2020年3月份，国家电网有限公司董事长毛伟明视频调研南瑞集团、许继集团、平高集团、山东电工电气复工复产工作，充分肯定了特高压作为“新基建”七大领域之一，具有产业链长、带动力强、经济社会效益显著等优势。根据国网规划，2020年内新审批的7条特高压线路将带来约915.3亿元的市场增量空间。对于换流变压器、换流阀、直流控保、组合电器、变压器、电抗器等核心设备来说，预计将会带来200亿元左右的增量空间，设备商深度受益。特高压作为新基建将持续发力，光伏、新能源汽车是2020年可以贯穿全年的投资机会，龙头股值得坚守。

受此影响，4月7日，特高压板块表现较为活跃，整体上涨3.55%，39只成份股股价表现跑赢大盘(沪指上涨2.05%)，占比逾八成。梦网集团实现涨停，中国西电、国电南自、亿嘉和、麦克奥迪、通达股份等个股涨幅也均逾5%。

良好的市场表现离不开场内主力资金的追捧，4月7日，共有28只特高压概念股备受场内大单资金的青睐，其中，中国西电、梦网集团两只个股大单资金净流入均超过1亿元，特变电工、思源电气、顺丰控股、中天科技、国电南瑞、保变电气、平高电气、国电南自、置信电气等9只个股当日也均逾千亿元大单资金布局，这11只概念股合计吸金6.18亿元。

进一步统计发现，截至4月7日收盘，上述被资金青睐的28只概念股中，有11只概念股最新动态市盈率低于30倍，南钢股份(5.36倍)、京能电力(12.96倍)、通润装备(15.48倍)、特变电工(15.53倍)和中天科技(16.24倍)等5只个股最新市盈率均不足17倍。

通过记者梳理机构研报发现，新基建稳增长，特高压项目或迎来密集核准，板块中期配置机会显现。国海证券表示，国家电网初步安排电网投资4000亿元以上。今年特高压建设项目明确投资规模已达1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。在稳经济、稳就业的背景下，特高压等新基建方向将发挥巨大效用，特高核准、建设、交付均有望提速，从业绩弹性来看推荐平高电气、许继电气，建议关注中国西电，从业绩持续性的角度推荐国电南瑞，同时建议关注电网侧其他相关标的。

银河证券表示，新基建投资加码，特高压再迎高峰。建议从三条主线掘金后市机会：首先，光伏领域，隆基股份、通威股份、中环股份、阳光电源等;其次，新能源汽车领域：宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、恩捷股份、新宙邦、当升科技等;最后，电网领域：许继电气、国电南瑞、平高电气、特变电工、中国西电等。

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