量化私募业绩爆棚，有员工获得5000万元年终奖？业内人士：有可能，但必须符合两个条件

今年的结构性牛市行情成就了量化私募基金，目前量化私募规模已经超万亿，同时也使得量化私募今年业绩爆表。

临近年末，年终奖这一话题又被提上日程。近日社交媒体上的一则文章引发了市场的强烈关注：有量化私募发了5000万元的年终奖！而经过在量化私募圈的一圈核实后，《每日经济新闻》记者从目前顶级量化私募内部人员口中获悉，按照这种奖励金额，该量化私募的规模应该在500亿以上，蛋糕足够大才能分得多。但这也要看每家私募具体的激励政策，像这种5000万元的年终奖可能只有最最核心的策略研发人员才能拿到。

有量化私募发5000万元年终奖？

今年的结构性牛市行情令资金大量涌入量化赛道，量化私募也突飞猛进。私募排排网的数据显示，截至12月初，国内百亿量化私募已经达到26家，半数以上为今年新增的百亿量化私募。今年以来，已有10家量化私募宣布封盘，其中百亿量化私募有8家，甚至宁波幻方量化不仅宣布旗下全部产品暂停申购，更是宣布“免赎回费”。

除了规模快速扩张之外，量化私募业绩也出现“爆表”。私募排排网数据显示，截至12月初，有多家主观多头百亿私募跌幅超10%，但是26家百亿量化私募今年收益全部为正，并且平均收益达到21%。今年量化私募的业绩增长主要由指数增强基金贡献，由于核心策略不同，各大百亿量化私募的收益也不同。

从目前业绩数据来看，今年量化私募中，鸣石投资依旧是冠军，年内收益逼近40%。鸣石投资、聚宽投资、佳期投资、金戈量锐、世纪前沿、天演资本、凡二投资等7家百亿量化私募今年以来的业绩超过30%；因诺资产、宽投资产、启林投资、盛泉恒元等4家百亿量化私募今年收益也均超过20%；明汯投资、衍复投资、九坤投资、灵均投资、宁波幻方量化等12家私募年内收益率介于10%~20%之间。

临近年末，年终奖这一话题又被提上了日程。近日，一位博主在社交媒体上发帖称：“同事的同班同学做量化，今年奖金超过5000万元……今年做量化的二级私募确实厉害了，业绩大爆表，震荡市中，模型的确优于人脑。”之前也有爆料称，“去年北京某量化私募，一位28岁的基金经理给两名下属员工一人发了3000万元年终奖。

量化巨头内部人士：只有一两家头部私募可以做到

量化私募给员工发如此高额的年终奖，是否属实呢？记者在量化私募圈打听了一大圈，某百亿量化私募人士告诉记者，这个数发给个人是有可能的，但是应该只有一两家头部量化私募可以做到。

另一位顶级量化私募人士也表示，按照今年量化私募的规模以及业绩来看，在顶级量化私募机构中有这种可能，不过5000万元的年终奖也只有顶级量化私募的核心员工才能拿到。该量化私募人士表示，在规模足够大的情况下，假如某头部量化私募的自营盘规模为500亿元，若核心投研员工的模型提升了整体策略收益，假如提升1个点，收益就会增加5亿，分10%给团队中的核心员工，也就是5000万。

不过也有某百亿量化私募人士告诉记者，年终奖的多少主要是看做出多少业绩，也还要看其管理了多大规模。个人获得5000万元年终奖的概率太低了，1000万都已经够高了。

北京某百亿级私募人士表示，公司的奖金分配制度是：所有的基金经理内部会有一个排名，做得好的不仅有奖励，也会提升他管理的资金比例，不好的会相应减少。如果几年业绩都不好，可能管理的资金减着减着就没有了，非常残酷。

某顶级量化业内人士告诉记者，行业一般是这样的：核心投研人员是可以分享策略研发带来的直接收入的，比如研发的策略给公司带来的直接贡献是多少，公司按照激励政策进行直接奖励。如果管理规模足够大的话，个人的年终奖可能达到5000万。上述博主提到的这种奖励，量化私募规模应该在500亿以上，蛋糕足够大才能分得多。当然这并不固定，具体得看每家具体的激励政策。但只有最最核心的策略研发人员才能拿到，像这种能够拿到5000万年终奖的少得很。

某业内顶级量化私募首先否认了上述博主所言是自己所在的量化私募。她告诉记者，我们年终奖评定前，内部有一套考核体系，目前我们都没出具体的考核体系，外面怎么可能知道呢？就算考核体系出来了，也是严格保密的，内部互相都不知道，甚至是签订了保密协议的，对亲朋好友都要严格保密。透露（考核体系内容）的后果直接是开除，因此绝对不可能有内部消息。

本文来源于《每日经济新闻》；智通财经编辑：文文。

标签： 量化私募 牛